Минутка исторических аналогий
19 октября 1987 на америаканских биржах началась паника: промышленный индекс Доу Джонс (все главные промкорпорации США), только за день обвалился на 23%. Такого обвала не было даже во время краха 1929.
Паника быстро перекинулась и на другие рынки: Австралия провалилась на 42%, биржа Канады на 22,5%, Гонконгская рухнула на 46%, в Британии - на 26,5%. Накопления миллионов западных людей, которые пенсионные фонды вложили в рынок стремительно улетучивались. Торговлей на бирже занимались и крупные инвесторы, и фонды, и простые люди… И вот пузырь лопнул…
Этот день вошел в историю США и всего мира как «Чёрный понедельник». Заговорили всерьез о кризисе капитализма. Аналитики и философы сформулировали новое понятие - «Проклятие 2000»: запад не переживет грядущего каскадного кризиса… а вот соцлагерь переживет…
Положение дел в западной экономике 37 летней давности очень похоже на нынешнее. Понятно, что все аналогии условны, нет больше СССР и всего соцблока, но есть Россия, Китай, опасения запада насчет БРИКС и конца доллара, читай всей системы.
В 1980е США вошли в тяжелейшем экономическом положении. Последствия нефтяных шоков и валютных потрясений 1970-х, породили в США новую разводку «свободный рынок». Тогда же появился термин «экономика предложения». Череда внутренних экономических ошибок разогнала инфляцию.
С 1979 с ней начал бороться глава ФРС Пол Волкер, тот самый, которого так любит руководство нашего ЦБ - член Бильдербергского клуба, председатель Северо-американского отделения Трёхсторонней комиссии, председатель фирмы Rothschild Wolfensohn Company.
Его жесткая денежно-кредитная политика и фискальное стимулирование администрации Рейгана вкупе с увеличением военных расходов, раздули дефицит бюджета и перекосили экономику. Инфляция тем временем не уменьшалась. Волкер начал с 13% в 1979 и нестабильно держал ставку высокой (20%) до 1982 года. Это пылесосило средства из третьего мира, но не решало проблемы.
Чтоб подстегнуть рост у себя (а вовсе не для разрушения СССР, таких иллюзий не было), США убедили саудовского короля Фахда уронить цены на нефть на 30-40%.
Рейгановское же «экономическое чудо» не увеличивало инвестиций в технологии и производительность труда. Только в корпорации, работающие на ВПК и НАСА. «Свободный капитал» при рейгановской системе бежал в спекуляции недвижимостью, акциями, в нефтяную добычу - все, что получает налоговые льготы.
Рейган «замочил» профсоюзы. Отмена госрегулирования на транспорте стала краеугольным камнем в антипрофсоюзной политике. Перевозки стали «свободными». Появилось много транспортных компаний, не работающих с профсоюзами. На последних стало проще давить.
Рос финсектор, который отлично зарабатывал на этом (кредиты, покупка акций). Стремительно падал уровнь жизни работяг. Защитить их было некому. Общество поляризовалось по взглядам и доходам.
Промценты стали «ржавым поясом», «закатом промышленности». Бабки делались на торговых центрах, казино, продаже особняков в пригородах и престижных районах городов.
Деньги на этот «праздник» Рейгана шли через долговой рынок. Впервые после 1914 США стали нетто должником. Долг был привлекательным и дешевым и рос по экспоненте. Семьи покупали в кредит дома, авто, бытовую технику, обучение в колледжах.
В 1983 дефицит бюджета был $200 млрд. Проценты по долгам за шесть лет выросли до $142 млрд к 1986 (+300% за 6 лет) - 20% от всех госдоходов.
Поток средств в экономику США ускорился после подписания 22 сентября 1985 «соглашения Плаза». США нагнули всех партнеров - ЦБ Британии, Франции, ФРГ и Японии, чтоб они помогли управляемо ослабить доллар к их валютам, чтоб помочь экономике США. Потоки в финсистему США ускорились. На этом фоне и случилось 19 октября 1987.
Технической причиной обвала стали кривые инструменты электронного трейдинга. И недостаточная ликвидность рынка. Но нас в этой истории интересует другое. Все умные экономисты понимали: запад ждет длительный кризис, возможно, последний… И они бы из него не вылезли, но помогли Япония и Горбачев. Об этом в следующий раз.
